888 fait le forcing pour finaliser le rachat de bwin.party
Le jeudi 17 juillet, le PDG de 888Holdings, Brian Mattingley, accompagné par deux de ses directeurs, a organisé une conférence pour présenter la future acquisition de bwin.party (pour 1,4 milliards de dollars) de manière très séduisante.
Durant leur intervention, les trois dirigeants de 888 sont revenus sur les conditions de l'opération et les conséquences futures de celle-ci sur l'industrie du jeu. "C'est une étape importante dans le processus de consolidation des opérateurs de poker en ligne dans un marché en croissance."
"Nous sommes dans l'industrie du jeu depuis longtemps et nous étions à la recherche d'opportunités pour se transformer" a dit Mattingley. "Nous pensons que ce deal va engendrer un des leaders mondiaux du jeu en ligne. C'est un accord important pour l'industrie et bien sur pour 888."
Nous pensons que ce deal va engendrer un des leaders mondiaux du jeu en ligne.
D'après Mattingley, la fusion des entreprises va permettre de substantielles économies financières et de véritables synergies.
"Nous sommes très optimistes sur le potentiel combiné des deux entreprises et confiants sur les perspectives financières offertes par cette transaction pour les actionnaires lors des années à venir." a déclaré Mattingley.
la nouvelle entité aura un portefeuille de produits parfaitement équilibré
"Nous croyons que cet accord nous offre l'opportunité de créer un leader mondial de l'industrie du jeu en ligne, premier dans de nombreux pays, avec un produit sensiblement amélioré et une marque forte" a continué Mattingley.
Au cours de la présentation, il est aussi revenu sur le rôle que le groupe élargi allait avoir dans les pays européens ayant régulé le jeu en ligne "le groupe élargi prévoit d'être numéro 1 en Belgique, au Danemark, en Allemagne, en Italie, au Royaume-Uni et en Espagne, avec 56% de ses revenus en provenance des marchés régulés en Europe et aux États-Unis."
Soucieux d'illustrer les bénéfices générés par la diversification de 888, Mattingley a ajouté que grâce à l'acquisition du groupe bwin.party "la nouvelle entité aura un portefeuille de produits parfaitement équilibré."
Les perspectives du nouveau groupe permettent d'escompter un chiffre d'affaires supérieur à un milliard de dollars.
"La direction de chacune des deux compagnies estime que cette transaction va se révéler extrêmement bénéfique pour les actionnaires des deux sociétés" a dit Mattingley. "Les perspectives du nouveau groupe permettent d'escompter un chiffre d'affaires supérieur à un milliard de dollars."
Le patron de 888 a de plus expliqué que l'offre du groupe sera dorénavant très élargie "avec bwin, leader des paris sportifs, qui ajoutera les paris sportifs au poker, casino et bingo déjà existants. Cet accord est essentiel dans le processus de consolidation de notre industrie."
"L'accord va permettre de réelles synergies au niveau des coûts, avec une rationalisation des dépenses de fonctionnement, et une efficacité accrue dans le marketing et les services. Parallèlement nous bénéficierons de la mise en commun des liquidités joueurs des deux groupes."
JP Morgan et Barclays garantissent l'argent nécessaire à la transaction
"L'opération sera financé à la fois par un prêt de 600 millions de dollars et une ligne de crédit de 50 millions de dollars. Nous espérons que celle-ci générera une augmentation des résultats de 888 dès la première année, avec des économies d'échelle dépassant les 70 millions dès la fin de l'année comptable 2018."
Nous espérons que l'opération générera des économies d'échelle pour plus de 70 millions de dollars chaque année.
Aviad Kobrine, le directeur financier, a pris la parole pour expliquer que l'offre était néanmoins soumises à quelques conditions, notamment "la conformité avec certaines règles de régulation et l'acceptation de l'offre par les actionnaires de 888 et bwin.party."
Il a promis des informations supplémentaires à ce sujet "avant la fin d'août 2015." Parallèment "il est espéré que l'opération deviendra effective avant la fin du quatrième trimestre 2015 ou au début du premier trimestre 2016."
Itai Freiberger, le directeur exécutif, a alors présenté un graphique exposant l'impact qu'aurait l'opération sur l'industrie du jeu, avec un nouveau groupe se plaçant parmi les leaders mondiaux avec un chiffre d'affaires supérieur au milliard de dollars (voir ci-dessous).
Une fois l'achat finalisé, la nouvelle entité devrait contrôler un important panel de marques, près d'une vingtaine dans quatre différents secteurs d'activité, comme le montre l'image suivante.
Après être revenus sur les opportunités - notamment financières - offertes par la future acquisition, quelques mots ont été lâchés sur une éventuelle plateforme de jeu élargie, possiblement sur la base de celle de 888, sans pour autant entrer dans les détails
En ce qui concerne le marché français, quelques incertitudes demeurent, notamment en ce qui concerne PMU Poker, hébergé sur la plateforme de PartyPoker. La politique de 888 n'étant pas axée sur des partenariats avec d'autres opérateurs, l'avenir de PMU sur le réseau de Party s'annonce incertain. Les dirigeants de l'opérateur français ont d'ores et déjà dû envisager des solutions alternatives.
